Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности

Еще найдено про коэффициент срочной ликвидности

1. Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсинга Интегральный коэффициент срочной ликвидности являющийся индикатором общей срочной ликвидности разделившихся предприятий рассчитывается как сумма двух предыдущих
2. Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния Коэффициент текущей ликвидности 1,169 1,947 Коэффициент срочной ликвидности 0,861 1,447 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,524 1,037 Ликвидность баланса определяется как степень
3. Финансовый анализ предприятия — часть 4 В сравнении с 2002г коэффициент увеличился а по сравнению с 2003г уменьшился на 0,033 Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской
4. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 12, с 213-214 Коэффициент срочной ликвидности ≥ 1 Коэффициент критической промежуточного покрытия ликвидности ≥ 0,8 Коэффициент текущей
5. Оценка неплатежеспособности и несостоятельности предприятий К тек лик > 2 Коэффициент срочной ликвидности — К сроч лик При анализе данного коэффициента необходимо иметь ввиду что
6. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,3 0,69 1,11 0,42 Коэффициент срочной ликвидности 0,8-1 2,54 4,52 1,91 Коэффициент текущей ликвидности Нормально 2 Допустимо 1 1-2
7. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия А1 А2 А3 П1 П2 Коэффициент срочной ликвидности Ксл Возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежных средств
8. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Только 13% от всей суммы краткосрочных обязательств транспортное предприятие может оплатить в ближайшее время Коэффициент срочной ликвидности наоборот имеет избыточное значение 1,35. Это вызвано тем что в структуре имущества
9. Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли России Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок в том числе и на возможность получения кредитов и займов Коэффициент срочной ликвидности составляет 1,13, что выше нормативного значения Это означает что платежеспособность предприятий улучшается
10. Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности: проблемы и решения ДЗ КФВ ДС КрО 1 — 1,2 1,295 2,903 1,692 Коэффициент срочной ликвидности Кср КФВ ДС КрО 0,8 — 1 0,446 1,035 0,726 Коэффициент абсолютной
11. Коэффициент промежуточного покрытия Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент критической оценки Страница была полезной
12. Коэффициент промежуточной ликвидности Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки Страница была полезной
13. Коэффициент быстрой ликвидности Синонимы коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки
14. Коэффициент критической оценки Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия Страница была полезной
15. Коэффициент критической ликвидности Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки Страница была полезной
16. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению K абс а А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности K ср а А 1 А 2 П 1 П 2 Коэффициент
17. Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей, используемых федеральным и региональными банками Коэффициент абсолютной ликвидности v v v Коэффициент срочной ликвидности v v v Оборачиваемость товарно-материальных запасов v v нет Оборачиваемость дебиторской задолженности
18. Анализ финансовой отчетности, сформированный в соответствии с МСФО CR CA CL 1.89 1.35 Коэффициент срочной ликвидности Quick ratio acid-test ratio QR CASH STMS R CL 0.83 0.53 Коэффициент
19. Финансовый анализ предприятия — часть 2 Коэффициент абсолютной ликвидности денежные средства текущие обязательства 3 Коэффициент срочной ликвидности Денежные средства краткосроч фин влож проч обор активы расчеты с дебиторами Текущие
20. Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженности ДС КФВ КО 0,2-0,7 0,00003 0,036 0,006 коэффициент срочной ликвидности Кл сроч ДС КФВ ДЗкр КО 0,6-1,0 0,54 0,56 0,28 коэффициент текущей

Формула коэффициента срочной ликвидности по балансу

Понятие и виды ликвидности

Понятие ликвидности используется при оценке способности предприятий к оплате своей задолженности, и погасить ее за счет собственного имущества. Ликвидность зависит от скорости продажи имущества предприятия, то есть времени его обращения в денежный эквивалент.

Формула ликвидности рассчитывается по отношению к имуществу, образуемому активами компании. В соответствии со скоростью продажи имущество подразделяется:

• Высоколиквидное имущество продается очень быстро или вообще не требует продажи (денежные средства, краткосрочные вложения средств);
• Быстроликвидное имущество требует для своей продажи небольшое время (краткосрочная дебиторская задолженность);
• Среднеликвидное имущество может продаваться не очень быстро или с потерей в стоимости (например, запасы).

В соответствии с классификацией имущества по скорости продажи выделяют три типа показателей ликвидности:

• Абсолютная ликвидность рассчитывается для высоколиквидного имущества,
• Строчная (быстрая, критическая) ликвидность определяется по отношению к высоко и быстроликвидному имуществу,
• Текущая ликвидность относится ко всей сумме оборотных активов.

Особенности коэффициента срочной ликвидности по балансу

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности считается одним из трех основных критериев,которыми можно определить ликвидность предприятия.

Показатель строчной ликвидности представляет собой коэффицинет, характеризующий платежеспособность предприятия на среднесрочную перспективу. При помощи этого коэффициента определяется возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств с использованием ликвидных активов.

Срочная ликвидность представляет собой важный инструмент определения финансового состояния любой компании, его необходимо держать под постоянным контролем.

Формула коэффициента срочной ликвидности по балансу имеет следующий вид:

Ксл = (КЗД + ДС + КФВ) / (КЗС + КЗК + ПКО)

Здесь Ксл – коэффициент срочной ликвидности,

КЗД – сумма краткосрочной дебиторской задолженности,

ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные вложения,

КЗС – сумма краткосрочных заемных средств,

КЗК – краткосрочная задолженность кредиторов,

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

Если расписать значения показателей по строкам бухгалтерского баланса, то формула коэффициента срочной ликвидности по балансу примет следующий вид:

К сл= (стр. 1230 + стр. 1240 + стр.1250) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

В данной формуле строки отчетности полностью соотносятся со значениями предыдущей формулы.

Второй вариант формулы коэффициента строчной ликвидности по балансу выглядит так:

К ср = (ОА-Зап) / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

Зап – стоимость запасов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Текущие обязательства представляют собой сумму трех составляющих:

• Сумма краткосрочных заемных средств (1510),
• Сумма краткосрочной кредиторской задолженности (1520),
• Прочие краткосрочные обязательства (1550).

Формула коэффициента срочной ликвидности по балансу в данном варианте будет выглядеть следующим образом:

К сл= (стр. 1200 – стр.1210) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание	Рассчитать показатель срочной ликвидности компании при следующих показателях бухгалтерского баланса за рассматриваемый период: Денежные средства в сумме – 151 000 руб., Краткосрочные финансовые вложения – 31500 руб., Задолженность дебиторская до года – 124 800 руб., Кредиторская задолженность до года – 116 000 руб., Кредит в банке на 9 месяцев — 97200 руб.
Решение	Формула коэффициента срочной ликвидности по балансу для решения данной задачиимеет следующий вид: Ксл = (КЗД + ДС + КФВ) / (КЗС + КЗК + ПКО) К ср. =(124800 + 151000 + 31500)/(97200 + 116000)=307300/213200=1,44 Вывод. Предприятие за рассматриваемый промежуток времени отработало с коэффициентом ликвидности более единицы, что означает отсутствие реальной угрозы банкротства. Коэффициент 1,44 значит, что в 1,44 раза оборотные активыпокрыли обязательства. То есть данное предприятие считается платежеспособным.
Ответ	К ср. =1,44

ПРИМЕР 2

Задание	Рассчитать коэффициент срочной ликвидности на начало и конец периода и сделать вывод о состоянии предприятия. Сумма оборотных активов Начало года – 312 тыс. руб., Конец года – 398 тыс. руб., Стоимость запасов Начало года – 95 тыс. руб., Конец года – 112 тыс. руб. Текущие обязательства Начало года – 45 тыс. руб., Конец года – 89 тыс. руб.
Решение	К ср = (ОА-Зап) / ТО К срнг = (312-95) / 45 = 4,8 К сркг = (398-112) / 89 = 3,2 Вывод. Мы видим, что на начало и конец года стоимость имеющихся средств в несколько раз покрывает всю текущую задолженность (показатель ликвидности более единицы). В начале года в 4,8 раз, в конце года в 3,2 раза. За год показатель уменьшился, то есть в начале года работа была эффективней.
Ответ	К ср.(начало года)=4,8 Кср. (конец года)= 3,2

Что представляет собой коэффициент срочной ликвидности

Ликвидность активов – это возможность их реализации по ценам, приближенным к рыночным, в наиболее короткий срок. Способность активов превращаться в денежную массу характеризуется рядом показателей, среди которых выделяют коэффициент срочной ликвидности.

Характеристика показателя

Показатели ликвидности, выраженные в коэффициентах, рассчитываются на основании данных об имуществе компании. Они отвечают на вопрос, как быстро можно продать то или иное имущество.

Коэффициент срочной ликвидности называют еще коэффициентом быстрой, промежуточной, строгой, критической ликвидности.

Показатель срочной ликвидности рассчитывается по отношению к высоколиквидным и быстроликвидным активам. К ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (характеризуются высокой ликвидностью), задолженность дебиторов, если поступление средств ожидается в течение года (характеризуется относительно быстрой ликвидностью). Сумма указанного имущества сопоставляется с текущими обязательствами. Для сравнения: коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется только по высоколиквидным активам, текущей ликвидности – по всем оборотным активам в сумме.

Все три коэффициента ликвидности: абсолютной, срочной, текущей – показывают платежеспособность компании в связи со сроком ликвидности. Особенность показателя быстрой ликвидности в том, что он выявляет текущую задолженность, которую можно покрыть собственными средствами в короткий срок.

Расчет ведется по балансовым показателям:

• на определенную дату;
• в динамике.

Его исчисляют в компании для принятия, прежде всего, собственных управленческих решений. В расчете коэффициента могут быть заинтересованы и бизнес-партнеры, кредитующие компанию.

На заметку! В некоторых источниках коэффициент срочной ликвидности называется «кислотный тест». Применяется и английская аббревиатура QR (quick ratio).

Как рассчитать

Расчет, основанный на балансовых показателях, можно делать двумя способами. Первый основан на суммировании – быстрого и высоколиквидного имущества. При использовании второго способа берут все оборотные активы и вычитают из общей суммы запасы. Считается, что последние не являются высоколиквидными.

Можно представить сказанное в виде формул, обозначив коэффициент срочной ликвидности – КСЛ.

КСЛ1 = (ДЗ + КЗД + КФВ) / (КСЗ + КЗК + КОП), где:

• ДЗ – запасы в форме денежных средств;
• КЗД — задолженность дебиторов краткосрочного типа;
• КФВ – финансовые вложения краткосрочного типа;
• КСЗ – краткосрочные средства в виде займов;
• КЗК – задолженность кредиторам краткосрочного типа;
• КОП – краткосрочные обязательства, прочие.

КСЛ2 = (ОС – Зп) / ОТ, где:

• ОС – оборотные средства (активы) в общей сумме;
• Зп – объем запасов;
• ОТ – текущие обязательства.

Это «свернутый» вариант суммы (КСЗ + КЗК + КОП), использующийся в предыдущей формуле.

Используя цифровые обозначения строк баланса, преобразуем формулы для использования данных в расчетах.

Заметим, что по с. 1230 отражается «дебиторка» долгосрочная и краткосрочная. Организация может самостоятельно выделять такую задолженность сроком менее года, отдельной строкой в балансе. Например, с. 1231 либо отдельными строками долгосрочную и краткосрочную задолженность, соответственно, 1231 и 1232.

Как можно заметить из формул, используются одни и те же балансовые данные, в одном случае – более развернуто, а в другом – сжато. Коэффициент срочной ликвидности исчисляется по ним на определенную дату и в динамике.

Пример (данные условные). Показатели бухгалтерского баланса:

• Денежные средства в сумме – 230 т. руб.
• Краткосрочные финансовые вложения (вексель сроком до 12 мес.) – 40 т. руб.
• Задолженность дебиторская сроком до 12 мес. – 150 т. руб.
• Кредиторская задолженность до 12 мес. – 120 т. руб.
• Банковский кредит сроком до 12 мес. — 100 т. руб.

КСЛ1 = (230 т. руб. + 40 т. руб. + 150 т. руб.)/ (120 т. руб. + 100 т. руб.) = 420/220 = 1,91.

Можно исчислить коэффициент на начало и на конец года, за несколько лет подряд и использовать данные в динамическом анализе.

Пример (данные условные). Текущие обязательства, рассчитанные как показано выше:

• На начало года – 63 т. руб.
• На конец года – 73 т. руб.

Оборотные активы в сумме:

• На начало года – 410 т. руб.
• На конец года – 420 т. руб.

Объем запасов:

• На начало года – 85 т. руб.
• На конец года – 115 т. руб.

КСЛ2 на начало года = (410 т. руб. — 85 т. руб.)/ 63 т. руб. = 325/63 = 5,16. КСЛ2 на конец года = (420 т. руб. — 115 т. руб.)/ 73 т. руб. = 305/73 = 4,18.

Для чего он нужен и что обозначает

Разберемся, что обозначают полученные в примерах значения коэффициента. Очевидно, что более высокое значение коэффициента означает и более прочное финансовое положение. Нормальным в настоящее время считается показатель равный или более 1 (хотя отдельные источники предлагают брать как норму значение 0,8).

Он свидетельствует, что стоимость активов, которые можно быстро и (или) в скором времени реализовать, покрывает объем текущих обязательств компании либо превышает их.

Если показатель ниже, значит, компания может не успеть погасить текущую задолженность в короткий промежуток времени. Полученный в расчете коэффициент 1,91 свидетельствует о прочном финансовом положении. «Быстрые» активы покрыли текущие обязательства почти в два раза.

Говоря о полученных динамических значениях показателя из примера, отметим, что они высоки, как на начало года, так и на конец, хотя к концу года и произошло некоторое снижение (соответственно 5,16 и 4,18).

Текущие обязательства покрыты соответствующим видом активов в несколько раз. На первый взгляд, это положительный фактор. В то же время значение, превышающее 3, может свидетельствовать, например, о росте краткосрочной дебиторской задолженности, неэффективной работе финансовой службы с должниками, небрежно составленном бухгалтерском балансе, о проблемах в первичном учете активов компании.

Кроме того, большой объем денежных средств, находящихся не в обороте, а в кассе или на счетах, говорит о замедленном, неэффективном их использовании. В конечном итоге такая финансовая политика снижает прибыль компании.

Уменьшает коэффициент объем задействованных кредитных ресурсов, займов, обязательств перед контрагентами сроком менее года. Качество информации при определении коэффициента играет решающую роль. Так, недопустимо включать в расчет безнадежную дебиторскую задолженность, вложения в ценные бумаги, если быстрая ликвидность их представляется сомнительной; другие данные по активам, быстрая ликвидность которых подвергается сомнению.

Тезисно

1. Коэффициент срочной ликвидности – один из важнейших финансовых показателей работы компании. Он исчисляется как отношение суммы быстроликвидных и высоколиквидных активов к текущим обязательствам. Расчет ведут по данным бухгалтерского баланса.
2. В зависимости от целей анализа показатель исчисляют за определенный период либо в динамике: на начало и конец периода; за несколько лет. Он демонстрирует, во сколько раз «быстрые» активы покрывают текущие обязательства компании.
3. Положительным считается значение, равное единице или превышающее ее. Значение, превышающее 3, может свидетельствовать о неэффективном использовании активов, замедлении их оборачиваемости, плохой работе с дебиторской задолженностью; ниже 1 — о высокой зависимости компании от краткосрочных кредитов и займов, не покрытых соответствующими ресурсами.